De firma Gaggia werd in 1947 opgericht en in 1948 formeel opgericht. Het bedrijf produceerde eerst machines voor commercieel gebruik, maar bracht kort daarna de Gilda uit, de eerste thuismachine.

Gaggia heeft vier productlijnen. Onder de merknaam Gaggia worden automatische espressomachines, handmatige espressomachines, accessoires en koffiebonen op de markt gebracht.[3] Het bedrijf blijft espressomachines (en accessoires) produceren, van klassieke handmatige machines tot de innovatieve halfautomatische en superautomatische modellen die onlangs aan het assortiment zijn toegevoegd.

In 2007 raakte het Milanese bedrijf in een crisis door een daling van de verkoop en dreigde de Robecco-fabriek te sluiten en de productie te verplaatsen naar Roemenië en Gaggio Montano. Twee jaar later volgt Gaggia het lot van moederbedrijf Saeco, dat wordt overgenomen door de Nederlandse multinational Philips.

Vanaf 2010 worden alle Gaggia espresso- en koffiemachines nog steeds geproduceerd in Milaan in de Robecco Sul Naviglio fabriek. In plaats daarvan werd de 2015 Gaggia Classic in Roemenië gebouwd. De Nieuwe Gaggia Classic wordt weer in Italië gemaakt en gebruikt een aluminium boiler.

Het bedrijf Gaggia S.p.A werd in 1999 gekocht door de Italiaanse concurrent Saeco International Group, die op zijn beurt in 2009 werd overgenomen door de Nederlandse fabrikant Philips. Gaggia heeft nog steeds een aparte lijn, maar gebruikt nu Saeco-ontwerpen in sommige van zijn espressomachines voor huishoudelijk gebruik. Vóór de overname door Philips hadden de meeste huishoudelijke espressomachines van Gaggia aluminium boilers. Nu hebben ze roestvrijstalen boilers.