Akai werd in 1929 opgericht als Akai Electric Company Ltd. (赤井電機株式会社, Akai Denki Kabushiki-gaisha). In de wereld van audio- en video-apparatuur is AKAI al decennialang een bekende naam, gericht op kwaliteit en innovatie. De naam AKAI betekent “rood” in het Japans. Het bedrijf fabriceerde bandrecorders, tuners, cassettedecks, versterkers, videorecorders en luidsprekers. De zeezender Radio Veronica gebruikte aan boord van het zendschip Akai-bandrecorders om de programmabanden die in de landstudio in Hilversum waren opgenomen af te spelen.

Het hoofdkantoor is gevestigd in Singapore en Akai maakt sinds 1999 deel uit van Grande Holdings, een in Hongkong gevestigd Chinees conglomeraat, dat ook eigenaar is van de voormalige Japanse merken Nakamichi en Sansui.

Het merk Akai wordt tegenwoordig gebruikt als merknaam voor consumentenelektronica gefabriceerd door andere bedrijven, zoals led-tv's, wasmachines en air conditioners.

Akai was een leidinggevende fabrikant van consumenten-videorecorders in de jaren 80. De Akai VS-2 was de eerste videorecorder met een on-screen display, oorspronkelijk genaamd "Interactive Monitor System". Door de informatie rechtstreeks op het beeldscherm te projecteren, hoefde de consument niet meer alle informatie af te lezen op het apparaat zelf, zoals het instellen van een timeropname, speelduur, programmeren van de video en het aflezen van de bandteller. Deze vinding volgde enkele jaren later ook bij andere fabrikanten.